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2015年10月阳光私募八大策略排行榜

2015-11-13

据格上理财统计,阳光私募行业10月平均收益5.23%,同期沪深300指数上涨10.34%。依据不同投资策略,格上理财对阳光私募基金10月表现进行排名,主要包括股票策略、阿尔法策略、套利策略、债券策略、主观期货、程序化期货、宏观对冲和组合基金等八大策略。

一、传统股票策略

10月,股票型私募前十的平均收益为48.83%,较9月前十的平均收益增加了16.93%。相聚资本旗下“相聚上善一期”以单月62.73%的收益位居榜首。据格上理财了解,相聚资本成立于今年1月,主要做成长股的投资,长期看好互联网行业及装备制造业。相聚上善一期成立于今年6月底,累计收益38%,期间最大回撤35.92%。此外,沈琦投资旗下也有两只产品上榜。



二、相对价值策略


近年来,越来越多的私募机构开始引入对冲手段,在价值偏差中寻找投资机会,期望在规避系统性风险的同时,获取稳健的超额收益。其中,以阿尔法策略、套利策略占比最高。据格上理财统计,10月份相对价值策略平均收益0.37%。




套利策略10月表现不佳,排名靠前的产品也收益甚微,主要由两个原因造成:一是监管层对股指期货交易进行了严格的限制,导致大部分量化套利策略无法运行。二是股指期货出现长期负基差行情,造成大量期现套利策略无法开仓。10月以来,套利策略基金收益集中于-2%至1%之间。



三、管理期货策略


管理期货类私募基金主要分为主观期货、程序化期货两类,并大部分以单账户期货形式运作。由于单账户期货公开性较差,数据统计欠完整,格上理财仅对通过公募专户、期货专户、有限合伙等形式正规运作的期货基金进行排名。



四、债券基金


据格上理财统计,今年10月,债券基金平均收益0.51%。为保证业绩的可比较性,对于结构化债券基金,以基金整体收益率为准。




五、宏观对冲基金


宏观对冲策略将投资视角扩充至涵盖股票、股指期货、商品期货、债券等多品种,以宏观视角把握大类资产投资机遇。据格上理财统计,10月份宏观对冲基金平均收益2.53%。



六、组合基金


组合基金旨在通过专业的投资组合管理,分散投资风险,获取稳定业绩。目前,组合基金多由银行、信托公司、第三方基金研究机构发行。据格上理财统计,10月份组合基金平均收益3.10%。